🔴【每日要聞】中國虧大了，被川普搶劫五座油田！美股最差9月來了！G20貝森特給美國經濟指明方向！英偉達投資聯發科，促成anthropic算力訂單！｜小翠時政財經 20260901 Transcript, AI Summary & Key Points

00:01 大家好歡迎回到小翠時政財經 今天是美東時間2026年的9月1號 啊那我們終於進入9月的行情啊 那麼歷史上和過去的記錄顯示 9月的美股一直比較爛的 去年9月其實我們已經開播了對不對 啊所以大家可以去回 看一下去年9月的直播啊 那個時候我們連跌了好久 對不對啊 我甚至調侃說 難道是因為我要直播 所以美股就這麼不給我面子啊 不要緊啊 不要緊我們好好按摩按摩OK 啊這些都會成為過去啊 OK我們先來看一下宏觀相關的消息啊 那麼今天大家看到盤前美股在跌 為什麼啊 因為伊朗又鬧事啊又鬧事 有兩艘超級油輪在 霍爾木茲海峽遭遇了不明飛行物的 攻擊啊那麼因為被射擊了嘛 啊所以馬上油價就漲啊 那美股就跌啊 這個反應是非常的迅猛的 那麼美伊之間啊到底 有沒有其他一些信號呢 那我們看一下那個 伊朗總統目前在上海啊 和我們皇上面基 啊那麼他在這個上海合作 組織峰會上就表示啊 如果華盛頓同意恢復履行6月 份簽署的臨時協議中的承諾 那德黑蘭會立即採取對等的措施 啊意思就是我們還是 願意跟美國啊和談的 只是因為現在面子上下不來 然後川普你給我點面子 能不能先放下 就這個意思啊 那麼其實也能看出來 當然對他們是有壓力的對吧 那麼我們川大總統是怎麼說的呢

01:34 啊川大總統在禮拜一的時候呢 接受福克斯新聞採訪說 我們將對伊朗襲擊我們的美國 軍事基地這件事情做出回應啊 他一直是說最狠的話啊OK 那麼另外他說伊朗的打擊呢啊 會受到限制 霍木茲海峽已經有大量的石油 啊在美軍的協助下 晚上偷偷流出海峽啊 呃船隻的現在 平均每天晚上有30艘啊可以通過 霍爾木茲海峽啊美軍護航之下 另外他說現在我也不知道 伊朗這個領導人是誰了啊 意思就是說他們內部還是分兩派啊 一派主戰一派主和啊 的互相內鬥 呃所以呢 他現在說不知道領導人是誰 那我們就拭目以待會發生什麼 反正堅決不能美國讓步了唉 實際上啊 就是大家都是可控的 我們說過了對吧 啊川普每次都威脅我佔你橋梁啊 我佔你這個水水啊電啊 不會炸的對不對 啊也怕把他激怒啊 所以這個事情就架在那了 大家都架在那 下不來台了 啊那麼 接下來我們說一說這個 委內瑞拉的這個石油項目啊 那怎麼辦 霍木茲海峽這邊 如果油價總是要被拉上去 那川普只能別的地方想辦法嘛 所以霍木嗯所以川普最近 不是在委內瑞拉投資石油啊 那麼昨天我們談過啊 就是白宮現在已經啊公佈他們要 去委內瑞拉投資17個石油項目 但今天路透社又爆了一個細節 就給我笑死了 說其中有一部分油田其實是

03:06 中國和俄羅斯公司在經營啊 現在經營權吶 被川普搶奪了過來哈 啊搶奪過來啊 就是美國的這家私人 公司拿到的14個項目 有5個項目都是中國企業以前運營的 像中石油啊 中石化啊 還有一個項目是俄羅斯企業運營的啊 所以川普這一次是很霸道 進到這個委內瑞拉就 搶走了中國V 個項目 俄羅斯的15個項 一個項目啊 他實際上就在呃委內瑞拉當地啊內 嗯委內瑞拉能源市場進行了洗牌 啊把中國俄羅斯全都趕出去啊 這個以前我們也講過啊 中國呢呃買委內瑞拉的便宜石油 那麼現在呢 唉在當地的投資也黃掉了被川普 搶走啊把這個搶走了 啊那麼這些東西呢 就全都歸美國了 啊那麼歸美國以後呢 唉美國就可以對吧 給自家的這個油價降下來 啊這個是在中期選舉之前 川普打的最主要的一張降油價的牌啊 那麼呃一我一直跟大家說目前呢 美國其實中期選舉對 川普最不利的就是通脹啊 那給很多中國的朋友看看美國目前 我們看看這個二手奢市場 我今天看CNBC報道 這個二手奢市場非常能夠反映 美國人現在生活壓力有多大啊 啊那麼CMBC今天報道說 2026年第二季度二手車總銷量當中 銷售價低於2萬美元的車輛佔比是4% 32 2019年的時候是55.2% 大幅下降了 為什麼2萬以下的這個 車輛變少了呢

04:46 啊為什麼呢 因為貴了 沒有2萬以下的車了 就是這個意思啊 7月份二手車的平均標價是27,000美元 價格越低 啊現在顯示價格越低 車輛銷售的速度就越快 如果一個二手車在5,000-1萬美元之間 啊 25天就可以賣掉 如果你的二手車價格 在2萬到2萬五之間 37天38天才能賣掉 如果這個價格超過5萬美元啊 40多天才能賣掉 啊所以大家看到二手車 的消費主要是什麼 啊那不可能是特別有錢的人啊很少啊 就是有錢人買二手車 主要是工薪階層啊 中產啊這些 所以呢因為受到經濟壓力 所以大家現在買二手車 價格啊都買不起了啊買不起 這其實就是一種大家 生活水平的這個下降 以及這個通貨膨脹所帶來的壓力 那麼這個價格對比大家就可以看啊 二手車的價格較2019年上漲了29% 而且現在利率高對不對 利率高很多美國人買二手車到貸款的 大家知道嗎 啊所以第二季度的時候 二手車貸款的平均利率是11.2% 想想看 11.2% 太貴了所以車子的成本 持有成本太高 買不起啊 那麼新車貸款利率也有6.4%啊 所以大家就明白為什麼我說在 美國其實並不能加息的原因 這種利率之下 你再加息 啊那麼對不起啊 這些個中產 啊工薪階層 低收入人群 日子會過得更慘

06:19 請問你直接給他們發錢嗎 你直接給他們發錢 你又要把通脹抬起來 啊對不對 所以我說貨幣政策是不能 解決這種k型經濟問題的啊 所以所每天在那說要加息的人啊 都是沒有看到這些 普通美國人的生存困境 OK好 那麼接下來我們說說資本市場 資本市場昨天我們應該要最關注什麼 G20啊對不對 G20美國財長貝森特到底說了什麼 美國債市現在遇到的 麻煩到底能不能解決 啊對吧 我們看看今天盤前 你們就會看到整個美國10年期 這個國債收益率四點七幾哈對吧 衝到最近幾年的高點 為什麼現在這個債券收益率高成這樣 30年期美債收益率今年 已經有55個交易日在5%以上 是2006年以來最長的一次 哈目前約在5.27% 8月份最高還衝到過5.34% 啊而且9月份美國企業 還要發2,000多億的債券吶 主要都科技公司發的嘛 啊對不對 所以明顯啊市場現在極度的悲觀 啊 因為大家對美國的財政紀律沒有信心 因為40萬億的美債啊 那麼我們其實也都知道 理性啊我們都告訴我們 美國的國債又不可能違約 啊對吧 違約是不可能違約的 如果美國都還不出債了對吧 那日本啊 中國呀對吧 其他國家早就破產破得一塌糊塗 美國完蛋了 地球就完蛋了啊 所以這個事情呢 是沒有爭議的啊

07:48 那麼唯一在爭議的就是美國要 怎麼解決自己的財政問題啊 因為現在我們說過啊 你要把財政紀律撿回來也不可能對吧 那你看馬斯克去做過了 川普最後不得不低頭為什麼 因為既得利益集團太龐大了 整個聯邦政府 你要讓他們從口袋里把錢掏出來 讓他們失業 對吧政府就是人民最大的敵人 我們已經親手把這個政府養得太大了 他們制定了各種法律去保護他們自己 那麼請問我們怎麼可能從 他們啊口袋里再把錢掏回來呢 啊對不對 這就沒有辦法 政府只會越來越大 這個就是人性的劣根性 好那麼我們就來看一下啊 修修補補之下 美元還有救嗎 啊那麼貝森特昨天在這個G20 啊 他說了些什麼呢 我給大家啊講一下 其實他的思路啊跟我之前 給大家預判的是一模一樣就是 增長就是賭GDP增長 好他說了 首先第一 銀行監管啊要繼續放鬆 為什麼要放鬆 啊當然是因為如果不把銀行解放 怎麼給市場提供更多的信貸資質 怎麼買國債 啊所以這一第 這一方面是他提到第一點 他要讓美國經濟怎麼樣上來 放鬆銀行監管 啊讓銀行有更多的資金兜住這個市場 好那麼第二 他要強調重新扶持美國 的中小銀行和社區銀行 讓這些個小銀行在信貸市場能 和美國的這些巨無霸大銀行們 競爭啊 這由政府來扶持他們 啊其中第一個原因嘛

09:25 監管壓力 監管成本太高 對小銀行來說當然是損失更大對吧 那麼大銀行是已經倒而不跟倒了 所以呢這種擠擠壓之下 啊那麼很多呢 小銀行呢 就被大銀行擠兌到生存不下去了 啊所以現在呢 主要靠這個放鬆監管 政府扶持 讓這些個小銀行更加聚焦於當地經濟 啊大家這大銀行做大生意 小銀行做小小生意 在美國很多社區銀行 它基本上就服務這個社區的 啊所以讓這些銀行不要輕易倒下 因為它如果能夠服務基層 啊那麼讓美國的這個信貸啊 這些現在整個k型經濟下 那下向的這些人 對吧一眼能從信貸市場啊撈到 合理的這個借貸成成本 啊就這個意思 第三呢貝塞特認為呢 整個金融體系現在方向也偏了啊 不是這個原先我們 我之前給大家講過 就08年以後啊 呃這個美聯儲為了監管金融業 因為08年受過一次創傷 所以用力過猛 而其實侵害了一部分實體經濟對吧 所以呢 他說金融體系目前整個方向偏了 要改革而這改革是 美聯儲去做的 就沃什去做的 要把這個重心重新回到服務實體經濟 而不是一味地防範風險 啊加強監管堵漏洞為什麼 其實有時候風險是防範不住的 啊其實有時候風險是防範不住的 但是實體經濟如果掐死了 是救不回來的啊 其實這麼這個意思所以呢 他覺得目前整個銀行 金融體系都要進行改革

11:00 啊進行改革要盡量地扶持 啊所以整個各個各行各業啊 各個階層所需要的 這個創業資金啊等等啊 讓大家的信貸能夠流通啊 定價更合理啊 就這意思 那麼最後第四點 他說的最重要一點呢 就是要把整個財政政策的框架 啊整個宏觀的方向拉到以增長優先 減稅啊對吧 這是財政最好用的一個手段 放鬆監管 鼓勵投資 政府補貼啊對吧 甚至有一些這個讓利 啊財政的支持 提高生產效率 這些政策都是在救美債 為什麼把GDP做大啊 而且呢他說美國現在這麼高的債務 你光靠加稅削減開支是做不到的 這個我們也理解對吧 已經試過了 都失敗了 所以唯一一條生路就是把GDP做大 啊他把話說得很明顯了 唯一一條生路就是把GDP做大 只能夠用增長來緩解債務壓力 那麼美聯儲主席沃什其實 前幾天也說了一句回應貝森特話 他說什麼 他說增長是一種選擇 誒他以前也說過 他說通脹是一種選擇 啊什麼意思啊 就高通脹是貨幣帶來的對不對 本質上是一貨幣濫發造成 是你自己宏觀政策調控不力造成的對 不是天災對吧 通貨膨脹從來不是天災 那麼他說增長是一種選擇 其實這話也是一樣的對吧 如果我們可以用更加 合理的這個宏觀政策對吧 去調控經濟 去促進增長 少一些亂七八糟的監管 少一些亂七八糟的支出對吧 還政於民

12:40 啊其實就是什麼 聚焦在經濟發展上 把資本主義變得更像資本主義 少向社會主義邁進 啊那麼其實經濟增長就可以實現 啊因為資本主義本來就是最利於 經濟增長的一種一種經濟模式 所以他說增長是一種選擇 其實這話他就是跟貝森特呼應的 就是我們一起把GDP做大 啊一起把GDP做大 他從來也沒有否認過AI所給美國 經濟會帶來的這個潛力和增長啊 所以你能看出來 其實他們兩個思路是一致的啊 財政部幹什麼呢減稅 去監管啊 支持投資 財政補貼 啊或者是這個各種這個直直接入股 對吧今年都已經不一樣了 做法就不一樣 這個是為了把美國的這個 增長率帶高 那麼美聯儲負責什麼 把貨幣控制住 啊把通脹控制住 他們兩個認為 他們可以做到一邊壓通脹 一邊把經濟拉起來 所以啊這就是這這一屆 政府的宏觀經濟思路 而他們不存在加息的選擇 啊不存在加息的選擇 大家一定要理解啊 所以這個這次的G20啊就很明顯了 呃這個我貝森特已經把話說的 這麼透徹了 你就會發現這屆政府 所有的表態都在這個GDP上 你看這個川普昨天還出來大罵 美國那些個反數據中心的人為什麼 妨礙到了他的GDP了對不對 川普昨天甚至說美國經濟增速啊 可能高達20% 因為他話都是亂說 我們知道他們不可20%

14:08 對你聽了就想笑 啊什麼意思呢 其實他就是告訴你對吧 美國經濟啊 漲得會很快的 漲得會很快的 而且呢他說美聯儲不應該提高利率啊 就算經濟增長 我們也不一定會有通脹 啊就是既要什麼低通脹 又要什麼高增長 啊就說得很明顯 這就是貝森特給他 教他的估計啊 貝塞的告訴他的 我要做什麼 誒他領會到了 啊所以他說他尊重沃什 但是他認為沃什不會加息 啊他他說話就是這樣的 大家不要 這個覺得好笑啊 其實他說的話雖然有時候很誇張 那有些道理是對的 哪有些道理是對的啊 數字不用聽 但是至少川普也知道 要極力把經濟做大 啊對不對 所以你看他開始罵 那個美國那些個呃就是 反數中心的人是吧 是在自己把金蛋掐死對不對 哈哈對吧 所以他說話就難聽一點啊 理話糙理不糙 其實是對的啊 OK那麼接下來我們說說這個亞谷 亞股韓韓國首爾綜指 昨天下跌下跌0.13% 日本東證指數上漲0.5%啊 日經25指數呢 就是下跌0.4% 台股上漲1.8%啊 他們表現是最好 首先我們還來說一下日本啊 日債對不對 跟美國一樣啊 啊青二王啊 兩個人呢 都出現了這個債務危機啊 大家的國債市場都有點要崩的跡象 那麼10年期的日本國債收益率突破3% 是1996年以來啊 第一次想想看啊

15:35 想想看這這麼多年 美國都已經把08年之前 的歷史記錄打破了對不對 好那麼日本央行目前呢 9月份應該會加息啊 市場接近9成計價 它會加息 另一邊呢 就是昨天貝森特出來啊 專門對日本這個發表言論他啊 暗示日本央行應該要加息啊 反正大家都聽懂了啊聽懂了 那麼美國為什麼這麼積極呢 要幫助日本了對吧 控制自己的這個貨幣政策呢 當然是因為它會影響到美美元 啊對不對 如果日元繼續繼續疲軟對吧 啊那個 呃這個就 大家就有可能日本日本加息啊 日本加息大家會發現 這一次日本10年期拍賣啊 認購倍數很高的 啊高於過去一年的平均水平 說明什麼 3%的這個價格有吸引力啊 市場覺得不錯 這個價格不錯 好所以更多的人如果去買日本國債 你看看是不是美國 國債買的人就會少了呢 啊對啊 日本本土的錢是不是 更多去買自家國債 啊這樣子就給美國流失客戶了 啊所以你看要穩住知道吧 要穩住啊 啊因此呢 啊為什麼這個貝森特總是盯著日本呢 因為日本 一個市場 啊跟美國就是一個什麼 是一個美國的延伸市場 是一個美債的延伸市場 啊牽一髮而動全身啊 所以甚至都惹到歐洲不高興了對吧 甚至拋歐元 啊就這個意思啊 那麼貝森特呢 明確已經告 其實已經告訴我們 就是說他們已經自己啊內部啊

17:03 肯定是溝通過的對吧 你再這麼砸美元去拉 不現實了 只能加息 啊只能加息 而且美國已經同意了啊 讓你加息對吧 這就是貝森特說的 那麼日本政府嘛 當然不能呃日本的央行和這個 財政部長當然不能這麼說了 否則你貨幣政策還得聽美國的 你這這國家主權不就受到影響了嘛 對不對所以他們說啊沒有沒有啊 我們沒有談論談論 這個貨幣政策問題啊 我們貨幣政策的問題 是我們自己國家問題 你看這個日本財務大臣就就會說唉 我們 只是啊雙方有討論 討論一下唉 波動了是不是要怎麼樣啊 有達成一些共識啊 但是我們不可能跟他討論貨幣政策 唉實際上肯定是要討論 大哥說可以加 啊加 啊就這個意思 肯定是要討論 好這個就是日本的情況 那麼接下來我們說說韓國 韓國首先的這個出口數據很好啊 8月份出口同比增長68.7%啊 超出市場預期的62% 7月份修訂以後啊 63% 啊那麼半導體出口啊 同比激增209% 創歷史新高啊 連續每個月都創歷史新高速度 太誇張了 那麼對中國的出口也很高啊 都對中國的出口也激增100%10九點三啊 對美國的出口那就更不要說半導體啊 計算機這些東西啊 都是翻倍漲啊翻倍漲啊 所以這個整個東呃東亞其實 這個日啊韓台都是一樣的啊 出口這個AI帶動非常的強勁

18:27 那麼接下我們是說這個台灣 啊台灣有大動作啊 台灣有大動作 英偉達啊 又出手投資這個芯片公司了 這次投的是聯發科啊 他要認購聯發科 35億美元的可轉換債券 而聯發科總共這次只發了39億 等於說幾乎都被 英偉達一家給吃下去了啊 那麼聯發科這家公司 以前是做手機芯片的 但是這些年因為AI市場太好 它其實已經轉型去做AI的定制芯片誒 AI的定制芯片 我們之前講過 主要是什麼 邁威爾跟這個博通在競爭市場 現在又出來第三家 啊對不對 聯發科其實也是也是要進到這個市場 也會成為他們的競爭對手 啊當然他現在還比較比較初步啊那麼 他呢跟邁威爾呢 這個老本行也不一樣 邁威爾他本來就是做這個數據中心啊 做這個啊這個AI的對吧 唉那麼 所以這個大型的AI定制 芯片本身就是它主業 但是聯發科是做手機芯片的啊 搜搜手機芯片 所以它現在呢 要把這個 啊他的這套這個能力啊 搬到這個數據中心做AI芯片去啊 那麼這樣子呢 他是一個最新的追趕者啊 但是只要你轉型進入AI這個市場 英英偉達爸爸都投資你 都支持你為什麼 英偉達就是要在整個定制芯片領域 是吧鋪鋪路到沒有死角 誰來做我都投投資你 只要你來做啊是吧 因為定制芯片對吧 對他來說是一種市場性的威脅

19:55 如果這些定制芯片除了博通 其他全都在他的掌控之中 那麼英偉達還有什麼好怕的呢 啊就這個意思啊 所以你看看老黃的這個心機啊 如此的深沈啊 如此的深沈啊 對吧我們之前講過 他其實在這個定制芯片上啊 有自己的規劃的 你原先你你以後 對吧都用我的這個MV link不就好了嘛 對不對你你只要加入我的系統啊 在定你芯片自己做啊 系統都用我的就可以了嘛對吧 你你架構都用我的都可以 我們是兼容的啊 所以你看啊 邁威爾是他的對不對 聯發科他也入股 那以後除了博通 除了TPU啊對吧 除了這幾家呃雲巨頭自己研發的芯片 其他的芯片誰要自研 全都接入我的系統 啊所以你看 多麼的聰明啊 所以因此聯發科做手機的不要緊 做得好做得不好都不要緊 先投你啊先投你 先點小錢對不對 唉所以很有意思啊 好那麼美光在台灣要罷工 哎呀這個就是一個糟心的消息了 台灣可是美光最大的生產基地啊 美光在台灣桃園和台中呢 大概有1.5萬名員工 這兩個大工會啊啊 有接近1萬名的會員 結果8月份啊 他們有80%的參與者支持工會罷工 為什麼呢 錢嘛獎金髮太少了 公司賺得跟比印鈔機還快對吧 工資太少了 他們的參考三星和SK海力士嘛 因為三星和SK海力士現在是 拿出整個芯片部門利潤的10.5%啊

21:20 10%左右分給員工 但是美光現在還不是按照利潤分紅 所以他們要 改變啊 認為自己被剝削了啊 跟其他行業相比 那麼工會提出的條件相當的激進啊 說2026財年要額外再發一次獎金 折合每個人83個月的工資 接近7年的工資 一次性的當獎金髮出來 2027財年開始 要拿出營業利潤的15% 按季度分給員工 當然這個是開價 開價是可以談的啊對不對 價一定要開得夠高 那麼台灣的中科管理局呢 已經介入協調 那啊最後美光肯定 還是會提升一些待遇的對吧 你不能影響我生產啊對不對 生產基地最大的就是就是台灣的 啊對吧 該給的錢肯定是要給的啊 至於給多少 談了再說啊 談了再說 那麼對這個公司來說對吧 哎發生這種呃這個罷工事件 肯定對股價不利啊 不過都是小插曲 會解決的啊 不會影響正常生產 好這個就是亞股相關消息 我們接下來看美股 美股呢 8月份已經收官了啊 那麼昨天這個收收盤以後呢 我們可以看整個8月份 其實幾大指數都是收漲的 我們覺得8月份好像也挺慘淡的對吧 啊那是因為7月份跌 7月份跌完以後 8月份其實還有所反彈 雖然看起來好像平平無奇啊 但納指100還收漲3.88%呢 啊那個呃就是標普500收漲2.48% 道指收漲1.39% 羅素2,000漲0.53%

22:45 都漲的啊 那麼標普500到現現在為止 全年到現在為止 大概已經漲了12%了 啊大家看看你自己的 賬戶收益有沒有超過12% 超過百分之好就跑贏大盤了啊 那麼9月份呢 歷來都是美股比較差 的這個一個一個月啊 那麼這個這個月是不是9月份也很差 大家是不是做短線的 就要把股票都賣掉 還不一定啊不一定 為什麼呢 9月份確實是標普500 歷史上啊比較差的月份 1928年以來 平均都是下跌1.1%的 但是今年有一個問題是什麼 是7月份剛跌過 標普500呀 目前是7,686點 啊那麼200日均線是7,123點 所以它的這個位置遠高於7,123點啊 那麼1950年以來 如果標普500是站在200日 均線上方進入的9月 當月平均不但沒有下跌 反而上漲 啊這個歷史數據啊 它還有限定詞啊 那麼只有在跌破200日均線 進入9月份時候 這個跌幅才會比較的高 啊平均跌幅達到3% 再加上今年標普500我剛剛說過了對吧 已經大漲12%了 距離歷史最高點只 差一點幾那麼幾個位置 所以技術面也沒有明顯破位的可能吶 啊因此今年9月份不一定會大跌啊 所以過去的歷史數據啊 永遠只能參考 大家千萬不要這個拿來當真理使用 你們看這個 這個賭財報的對不對 這這兩個月是不是賭的

24:19 這個虧得一塌糊塗啊 如果你按過去的經驗啊 只能作為參考啊 所以做短線很難做 這樣本質上都是賭 賭贏9次啊 第最後一次輸掉 把前面9次贏的錢全部輸回去啊 這個就是這個意思OK 那麼因為啊9月份現在 有美聯儲議息會議啊對吧 然後還有呃美國通脹怎麼樣啊 美債危機啊 各種這種這種鬼故事啊所以呢 如果9月份出現了波動 或者漲啊跌啊 其實都正常 因為這些事情 都不可控 既然是不可控 它有可能往利好的方向發展 有可能往利空的方向發展對吧 所以誰知道呢 啊對我們散戶來說就是什麼 當做沒看見就可以了 不用去猜這個月是漲 還是下個月是跌啊 沒有必要啊 我們的目標只要盯著起點和終點啊 過程可以忽略不計啊 如果覺得壓力大 就把賬戶關掉啊 那麼特斯拉昨天大漲5.5%啊 進七巨頭裡面啊頂住 頂住壓力啊 帶漲指數 那麼為特斯拉為什麼 昨天會這個大漲呢啊 主要是因為他禮拜四在奧斯丁要舉行 這個呃他的這個無人駕駛這個出租車 對吧那方向盤什麼剎車片都沒有的 對吧那麼馬斯克呢 這個呃週末的時候呢 還暗示啊 他們專門為無人出租車設計了這個 沒有方向盤和踏板的這這個無人 出租車啊 那麼奧斯丁他們要開始做了啊 呃另外呢 就是馬斯克也說了這個FSD 啊會自

25:49 很快自加入這個自動躲避坑洞的能力 啊反正能力越來越強 所以你看這 FSD啊包括這個自動駕駛出租車 這個東西本來就是特斯拉 啊就是除了以後 以前買車的苦 未來下一個階段的故事 啊對吧 所以這個東西有利好呢 唉市場立刻又開始 給他唉幹什麼 為他的餅買單了 但是呢如果禮拜四的時候 這個發佈會搞得不是那麼的好 那有可能就會什麼 短期利好兌現啊 所以特斯拉的風險並沒有完全解除啊 呃特斯拉目前很大的 問題是馬斯克畫的餅 他經常不能兌現 啊所以我現在覺得特斯拉 這個價格也是很尷尬 你說貴吧也不貴 但是便宜吧也不便宜 啊反正很尷尬 不是一個非常好的這個時機 我自己覺得啊 那很多朋友是衝著 馬斯克的夢想啊去買單的啊 那我理解你們啊 祝你們成功OK 好那麼接下來呢 我們來說說英偉達啊 英偉達我們之前講過 他在整個上游供應鏈 對吧深入佈局 啊現在他就已經呃幫這個Anthropic 拿到了一筆這個雲業務訂單 而而這個訂單完全是用 英偉達自己的能力啊促成的 花街日報8月31號報道啊 就是AI初創公司Anthropic呢 和英偉達支持的這個 雲計算服務商Lamda 啊簽署了一份價值 350億美元的雲計算協議 啊那麼英偉達本身是持有 相關數據中心的租約的

27:15 啊這個就很明顯 就英偉達是撮合方對吧 它就是一個中間方 牽線搭橋的紅娘啊 那麼Anthropic今年呢 這是第二筆百億美元級的算力大單啊 一 是這個也是英偉達深入介介入到 這個AI算力供應鏈以後啊 作為紅娘啊所參與的最新案例啊 那麼表面上看對吧 他是找這個GPU雲服務商 Lambda這個簽的協議嘛對不對但是啊 雷姆達是從英偉達那買GPU GPU的 是他的白手套啊對不對 本身也是英偉達投資的公司啊 而且英偉達投資他們現在都要什麼 分成他們的這個算力合同利潤的 對不對啊 所以你就看到背後站的都是英偉達啊 背後站的都是英偉達 啊這個數據中心啊也是英偉達租下 英偉達既是芯片賣家 又是他的股東 又數據中心的房東 每一層都獲利啊 這個就是這個就是英偉達 以後啊深入到整個AI基建以後 啊對於這些個業務的攪動啊 你看看他其實可以幫他們拉客戶了 你們發現沒有啊 所以這個就是英偉達 現在在拓寬它的護城河 不單單是賣GPU 啊以後因為這個超能力錢太多 啊投了這麼多上游公司 唉你們想要找誰做生意都可以來找我 我幫你們牽線搭橋 厲害吧哈 厲害所以就什麼 央行啊央行 啊這就英偉達未來啊 呃是這個拓寬的另一項護城河 啊就超能力實現 其他人都沒有錢嘛

28:48 啊就他有錢嘛對不對 其他人其他雲巨頭我們都說過 都什麼現金流都是要負了 啊就他有錢 所以你看他精准抓住了時機 把這些客 把這些個這個供應鏈 供應商全部變成了什麼 自己的公司啊 自己入股的公司 參與經營 深度參與經營啊 然後各種投資 牽線搭橋啊 因為大家一看 你讓他怎麼完蛋 啊他怎麼完蛋 他完蛋這些公司也全部完蛋啊OK 好那麼亞馬遜呢啊 就有不太好的消息啊 昨天有一個利空 不過還好 對股價的影響其實毛毛雨啊 FTC和22個州呢 現在聯手起訴亞馬遜 說它秘密提高廣告價格 啊什麼意思呢 就是亞馬遜有一個廣告拍賣機制 它本來呢規定啊 就是你如果是第二名的啊價格對吧 呃這個比如說你是呃出價的 如果出價最高的 按理說你可以拿到這個廣告位 但是呢因為第二名的價格 根據第二名的價格對吧 我給你一個非常優惠價格 比如說你出價100美元 那麼第二名拍的是80美元 我只讓你付80美元加1分 一美分就可以了 你不需要按100美元來付價 這個看起來是一種優惠措施啊 結果哈哈 FCC指控他從2019年開始 這個第二名就是他自己 啊他就是自己冒充的 你比如說對吧 比如說正常情況下 這第二名比如說是80塊 那應該給收人家80塊一美一美分對吧 結果唉

30:14 他自己弄了一個這個第二名 啊自己偷偷作弊弄了個第二名說95 啊 那然後從80美元變成了95.1美分 啊所以這就讓廣告商 支付了更多的廣告費啊 這個屬於一定的欺詐啊 屬於一定的欺詐 那如果這個指控真實的話 那罰款啊要罰款 那麼監管估計呢 是5年多以來 亞馬遜因為這一招 啊多收了超過200億美元 影響到120萬家廣告主啊 其中包括50萬家中小企業 啊而且這個成本已經被轉嫁給消費者 所以呢啊 就看看你多賺了200多億是吧 啊把錢拿出來啊 賠償要要罰款呢 呃亞馬遜入 目前廣告利潤很高 他們目前除了谷歌和Meta 它就是廣告賺的最多的 去年賺了686億 今年估計能賺833億 如果他用這種欺詐的手段操縱價格 啊那我覺得他可能跟Meta一樣 要掏個100美金出來哈 要掏個100美金出來 整個廣告的這個拍賣機制也 可能被這個監管直接否掉 以後不能再這麼拍賣了 然後所以這個對亞馬遜 的有一點點這個影響 不過這種科技大公司啊 大家都不用覺得會罰很多 你看Meta就知道了對吧 一開始說什麼要罰你幾千億 幾萬 1萬億對吧 胡說八道 這些公司倒了對美國經濟是有影響的 大家知道嗎 誒所以拿出點錢就和解對吧 都能和解 公司越大越不能倒啊

31:38 就這些科技公司已經都不會倒了 啊所以最多的罰個100億吧 Meta不是拿了100億嗎 那你也拿100億出來 要不也分十年啊 我開玩笑的 反正反正罰個 幾十億100億也就可以了啊 對這些個科技巨頭來說 這些錢都是看不見的啊 都看不見OK 那麼呃Amazon昨天雖然有利空 但是我昨天高盛寫了一篇 關於這個機器人的研報唉 對Amazon倒是有利多啊 呃高盛呢 在報告里寫呢 他說他們呢 正在調研整個人形機器人市場啊 然後他們做了一個市場預測 他們認為全球的人形機器人 市場規模到2030年會達到89萬台 2035年會達到650萬台 整個市場的這個規模啊 對應的是1,380億美元 那麼首先物流和倉儲運營是 第一輪爆發的人形機器人市場 啊這個可以理解 那麼在這個市場上誰是領跑的 亞馬遜和沃爾瑪 啊對吧 那麼數據層面 亞馬遜目前呢 已經在300多個站點 部署超過100萬台機器人 呃沃爾瑪呢 也有全美3,000一家 呃 3,100多家門店啊 這個貨運自動化覆蓋 超過一半的電商全部 都是自動化處理的 所以他們認為到2030年 自動化部署可以為亞馬遜 節省約720億美元的服務成本 那麼在這種情況下可以給他 帶來240個基點的利潤率提升

33:01 啊就這個意思啊所以呢 他認為在機器人時代第一個會爆發 並且吃到這個紅利的是亞馬遜和 沃爾瑪 呃這個另外呢 他還提到第二個物流之後啊 第二個行業是汽車行業啊 汽車行業 高盛的情景預計啊 若車企以10%至50%的比例採購定價在 2萬到6萬美元之間的人形機器人 他們的毛利率擴張可以 達到1%至6% 啊 當然這個呃都要在2030年啊 我我看了一下 他覺得2030年可能會到89萬台嘛 啊對不對 到2035年650萬台 所以在2030到2035這五年之間 啊會有一個非常急速的爆發 啊所以現在還沒有到 那麼這個對於亞馬遜 來說是一個未來的增長點 然後我之前也跟大家講過 啊亞馬遜現在那個送包裹 對吧都是用機器 啊但當然它現在是無人機啊 其實差不多 全部都是非 呃這個不不用人力的 都自動化 就動不動給你丟到你的泳池里啊 這個這個未來還有很 長一段時間要發展啊 這個技術還不是那麼的先進啊 不是那麼的穩定啊 還需要走一走路 好那麼呃另外呢 我還看到這個Openai呀 之前不是有好幾期這個人工智能對吧 它的chatgpt 啊莫名其妙過這個翻車的事情嘛 那麼我今天看到了一個呢 呃主要是什麼呢 就是說大家最近呃我 經常聽那個Anthropic它那個

34:28 CEO那Dario 天天說這個 他們說這個AI產生了意識 你們還記得嗎 我是死活不信這一點的 那麼我今天看了這個Openai 他自己講的這些個案例啊 就是到到時為什麼這些個啊 就是a呃這些個大模型會失控呢 啊我看了一下其實啊 這些AI並沒有自我意識 而是因為人類給它的命令錯了 啊就是其實每一次啊 就是上回那個入侵 別人家的系統啊什麼 都是因為啊呃發給他的命令是 讓他無論如何都要完成任務 因為有了無論如何這個前提所以呢 這些AI才沒有任何的這個限制啊 想這個黑誰就黑誰 啊所以AI其實仍然是沒有自我意識 它不是主動要去做壞事的 而是因為你給了一個錯誤的命令 啊因此啊 就是在我們未來啊 如果AI出了問題啊 犯了一些法 啊對吧 那實際上還是人的問題 那還實際上還是問題 我們給了它什麼命令 這個很重要 你要給它設定好 邊界啊 這個命令這個東西就好像我們 人心裡的這個道的秩序一樣對吧 我不能殺人 啊對吧 我不能放火 啊不能搶劫 這些東西你不告訴他 你只是告訴他 無論如何你要都要達成目的 那這個是不能這麼玩的 所以所謂監管啊 就是我們要給他設立一個框架 有些壞事不能做 啊有些壞事不能做 啊因此AI這個產生自我意識 最後進入黑客是帝國什麼

36:02 我覺得這個是不可信的啊 我覺得不可信OK 好那麼接下我們再說說這個 咨詢公司轉型的問題啊 啊大家會看到今年以來 像這個埃森哲啊 股價已經下跌27%是吧 凱捷下跌37% 這些個咨詢公司現在 確實受到AI非常大的影響 啊那麼 AI現在啊 已經可以幫助客戶最多 削減50%的外部咨詢費用 像意大利的有一家銀行 上半年咨詢支出下降24% 為什麼都是AI 啊很多由AI可以呃原先 需要咨詢公司乾的活 現在就交給AI去做 啊所以呢成本 啊就是下降 那麼咨詢行業呢 它也不是說完全消失啊 呃這個是一種洗牌 就是跟AI相關的咨詢越來越多 啊就是用AI大模型啊來替替代 很多原先高昂的人工費用啊 有一些唉要大量派顧問吶 故意給你拖長項目時間 為了給你多賺點工時 這些個啊投機取巧的事情 以後都不行了 其實很多軟件公司也是這樣 就是把利用這種信息差給你 提供的服務其實根本就不值這個錢 所以會讓整個咨詢 行業的效率變得更高啊 以後啊所有的軟件公司也好 咨詢行業也好啊 都要走POTR的模式 就是我幫你掙了多少錢對吧 我幫你賺取多少利潤 我按照多少百分比抽成 以後大模型也是這樣 一切用效率說話 所以以前吃信息差 啊用這種低效來逼著你付 更多錢的這種商業模式 成為歷史

37:33 啊所以時代變了 以後的效率會變得更高啊 這是個好事情 我認為對所有行業這樣子 進行一些洗了洗牌以後呢 整個這個其他很多公司的這個利潤啊 它的這個穩固度真實度水分都會變小 啊對不對 所以這是好事情 好那麼蘋果最後來說一下蘋果蘋果呢 這個庫克已經是最後一天擔任CEO啊 他已經是離職了 那麼庫克呢 在最後一天呢 寫了一份啊這個告別信 呃那麼他呢 說自己呢 也不是徹底的退休 而是轉任蘋果執行董事長嘛 今後仍然會參與公司 的戰略這個制定啊 那麼接任CEO的是硬件工程師啊對吧 那這個確實是我們認為這個 相對來說比庫克要好一點 庫克是一個供應鏈管理大師啊其實呢 嗯按理說這個這麼多年在 庫克的這個領導之下蘋果的 開發創新其實是落後了 啊對不對 啊喬布斯之後 我們認為庫克確實讓蘋果能掙錢 但是也讓這家公司的科技創新底色 變得很差 啊這個也是實在的 所以呢創新能力能不能重新撿回來 這是新的一次 蘋果的考驗 啊那麼換帥之際啊 蘋果能不能走出現在 AI落後的這個局面很難說啊 不過被最近好像很多人都買蘋果電腦 因為蘋果電腦在AI時代 它作為一個小型服務器是很好用的 啊它這價格好貴啊 現在漲得很貴啊 普通人都要用不起蘋果電腦了OK 好那麼最後我們來說中國啊

39:09 啊中國a股截止收盤呢 滬指漲0.16% 深成指跌1.02% 創業板指跌1.3%啊 銀行股又開始護盤了 大家發現沒有啊 銀行股又開始護盤了 昨天我還做了一個這個錄播節目 大家可以去看一下啊 我給大家解讀了一下這個銀行 這個財報 為什麼銀行的分紅啊 會這個一直往上拉 明明經這個經濟底色這麼差 啊大家可以去瞭解一下 瞭解一下你就明白了 為什麼每一次出來護盤的都是銀行股 啊為什麼我說銀行股反而是中國a股 裡面你可以當理財產品買的一隻股票 啊它有很多的政治使命 必逼迫他這個股價啊不能亂跌的啊 那麼港股呢 截至收盤 恆生指數收跌0.93% 恆生科技指數收跌1.47% 新英上市首日即破發 這個其實我們有預告啊 就是昨天有看到暗盤也是跌的 那麼它有很多的利空 首先呢呃 我看到昨天這個法國啊 對像Timo啊 Shein啊這些個超低價 的這個時尚平台啊 要這個這個收錢 嗯那路透社報道 9月1號起啊 法國會根據商品的價格上 新的數量耐用性等指標 對部分服裝額外收費 每件要收0.25歐元到最高12歐元 而且罰金最多可以 達到商品稅前價格的50% 這套規則就是衝著Shane去的為什麼 因為這個公司啊 每天它可以上新幾千個新款 而且價格非常的低 迅速地淘汰

40:38 那麼法國是一家特別環保的國家 對不對 所以啊他們覺得你 這種商業模式太浪費 啊給我們法國製造了很高的環保成本 需要上新一天幾千個嗎 啊對吧 你需要讓大家浪費嗎 浪費成這樣嗎 好你上得越多 我就罰得你越多 啊所以呃像中國的這些個什麼Timo啊 Shein這些公司在歐洲 現在是生存壓力很大的 因為被罰的概率特別的高 啊另外他們還有什麼各種知識版權 知識產權的侵侵 這個呃盜竊 對不對啊 動不動就模仿人家香奈兒 對不對啊 就這個意思 所以呢他們其實八字就跟歐洲不合 明白吧他這種小型包裹 呃這個美國現在小型包裹 也是給他堵上了免稅的漏洞 歐洲也是一樣對吧 再加上人家 人家可是貴族 你天天讓人家穿這種衣服啊對不對啊 各種這個呃就是有可能有安全問題的 對吧甲醛超標的你說這 給高貴的法國人對吧 誒人家人家可是穿LV Chanel的對不對 啊所以不行 環保壓力太大啊 所以他們在歐洲啊 其實包括在美國 現在都不太好做 海外市場不好做的 對吧那你說 對吧他們不就是靠海外低價 傾銷來這個獲得市場的嘛 那所以啊 前景不好 你看那個財報數據我們看看發展不好 啊就是八字不合 大家明白八字不合 好那麼呃長鑫存儲呢 有一個利好 information報道說長鑫存儲

42:11 已經開始小規模生產HBM31啊 那麼這個高帶寬內存呢 是英偉達H200和Blackwell 採用的關鍵零部件 啊所以意思就是說 哇長鑫存儲現在好厲害呀 他那個產品發展啊 速度啊竟然快要跟上海外的這 幾家這個存儲公司啊 以前他只能做比較基礎產品啊 他現在竟然可以做Blackwell的配件 然後是不是真的這麼厲害呢 啊不知道 啊反正有小道消息說 啊這樣子啊 如果他們現在哦就能夠做 Blackwell芯片的這個呃這個配件 那麼這樣子他們跟 這個像海海力士啊什麼 啊那差距就越來越短了啦對不對 呃目前普遍認為 他們跟這些個呃三大這個呃 存儲廠商的這個差距是3-5年 啊一開始都偷來的 對不對啊 那現在哦 可能比較難偷了 比較難偷了 他要靠自己的水平來追上 啊這個3-5年的差距 是不是真的這麼容易呢 不知道如果哪一天真的追上 肯定是偷來的 哈要被小粉紅罵 我覺得啊就這樣 啊好吧啊 但但當然 他現在能做 不代表他這個良率啊 什麼的成本啊 都能夠趕得上啊 可能只是技術上可以做 那手刻芯片也是可以刻的對不對 啊刻 是什麼光刻機 中國也能做出來一台對吧 啊但是跟商業化 那是兩個概念對不對 啊OK 好最後一個消息呢 是這個中國的汽車出海被管起來了

43:41 啊要反內卷 商務部工信部市場監管總局 最近聯合發佈了一份汽車行業 境外競爭行為和合規建設指引 核心意思很簡單 啊就是國內你們這麼卷 啊是吧 我們已經深受其害了 但是你們不要把國內這一套 內卷的方式給我搬到海外去 為什麼呢 啊明確文件明確規定了 海外定價你要給我按照 當地市場的供需為基礎 不可以給我降價 為什麼不同 不可以亂降價呢 你這樣子虧本啊 虧本我們國家缺錢呢 你得給我把錢給我掙回來 啊我是這麼猜的 而且呢他還提到啊 就是說除此之外 售後服務數據安全知識產權啊 勞動權益這些問題都給他點出來了 啊其實很簡單 就是什麼呢 因為國內市場跟海外市場不一樣 海外他覺得你沒必要去卷知道吧 你國內呢 你是要卷卷卷卷卷 因為國內呢 現在在通縮 人家海外市場大得很 他說你們就 專心去掙錢 啊去以掙錢為目的 不要再去把這一套打法打到國外去 啊而且呢 極有可能面臨監管 啊可能把你們全部打回來啊 所以呀什麼數數據安全 知識產權這些東西啊 勞動權益千萬不要犯人家的紅線 跟他說生怕丟掉海外市場啊 大家知道嗎 所以給這些中國企業呢敲響警鐘 因為這很多中國企 這個電動車 你沒有海外市場就倒閉了對不對 啊所以就告訴他們 國內做的事情 我們還能給你們兜一兜

45:06 你到國外你別去踩人家紅線知道嗎啊 那麼為什麼專門盯著汽車行業呢 其實就是因為汽車 行業在國內快活不下去 只能靠國外一個市場 那麼唯一的一麼根救命稻草 他們就可能啊共共產黨都怕 他們像國內一樣啊這麼去去廣搞 這麼去去玩 結果給自己玩死 因為國外政府跟國內 政府是不一樣的啊對吧 就這個意思 而且我們確實發現啊 中國的企業有一個很大的毛病 我們覺得你到了海外至少應該要 瞭解一下海外的一很多國家政策呀 當地的這個對吧 呃這個工資水平啊 什麼有什麼法律限制啊 啊沒有很多 真的很像 還像大老粗一樣 以為海外跟國內是一樣 動不動給人家什麼賄賂去了 啊跑到跑到那個呃國外 那就把就就是偷偷的就犯法 以為人家查不到對吧 跟那個偷偷稅漏稅什麼什麼事都做 跟在國內一樣 所以這些人真的是大老粗 哈對吧你就到了海外 你就先不做考研呢 啊這不做調研啊 其實我們移民也是一樣的 就是我跟大家說 如果你移民到一個國家 你先不要去管錢不錢的問題啊 你先要要把這些法律啊對吧 對你有切身影響的這個社區 大家是怎麼樣的 有沒有一些規矩啊對吧 你要把這個這個東西先摸透 先不要犯法知道吧 啊什麼呃國內的很多這個東西 以我們覺得是不犯法 到了海外這些都犯法了 啊對不對

46:32 比如說很多這個 呃這個中國人到了國外呃 車子亂開對吧 然後被交警攔下來 動不動跟跟交警在那橫 對著交警呃對吧 不肯下車 或者對吧 或者還拿錢去賄賂人家 啊對吧 啊對跟對著警察耀武揚威 直接被擊斃 啊對吧 所以你得瞭解啊 這些國外是怎麼一個規則啊一個 對吧你不能用國內東西 以為全世界都跟中國一樣 我發現很多企業家啊 做得這麼大了以後 到了海外啊 他仍然還會犯這種毛病啊 動不動就被查出來 中國企業這個毛毛病的 我們看比亞迪不就這樣對不對 啊賤奴 什麼奴工 啊剝削剝削得一塌糊塗 還什麼到處這個 黑工沒收人家的這個護照什麼 這不就國內乾的事情嘛 那國內是牛馬 他國外都不能這麼玩的對不對 他們都不在乎的 以為有錢都可以搞定一切 把人家官員什麼都都賄賂人家 包括中國的企業到了美國 啊幾幾乎全部都有黑工的 啊對吧 所所以他們好像不太想入鄉隨俗的 對不對啊 OK OK 這個就是今天跟大家分享內容 大家有什麼要問的啊 中共再偷十來家長興這種 基基本盤可能沒這麼好偷的 人家現在都防著你啊 沒這麼好偷的 啊你們在爭英特爾跟台積電 哎呀這個沒有什麼好爭的 兩個賽道都不一樣的對吧 一個做代工的 英特爾是呃呃 英特爾跟是一個企 怎麼說呢

48:07 它基本盤現在還是做這個CPO對不對 它做代工呢 是因為台積電沒有這個 做得了整個這麼大市場 它是漏吃一點台積電漏下一訂單 你們不要把它放在對立面上 好像櫻桃就要搶台積電的生意啊 再加上你要知道這個美國的buff 這個東西是存在的 不然你去看看為什麼台積電 這麼多年它的p一直被壓著呢 你有見過台建P1能衝到50嗎 為什麼不能 一方面是因為對面有這個恐怖分子 對吧要要打台灣 另一方面他們 英特爾是有本土光環的 像美光一樣 它有本土光環 有美國公司 你一個外來人 你在美國你想要對吧 你你要鬥過地頭蛇你再強 你的p也不會給你很高的 這就是為什麼我說你買SK 海力士不如買美光的原因 啊本土企業的這種光環在美股上 在自己的地盤上 一個外來人對吧 給你很高很高的溢價 不可能的啊 會打壓你的啊明白吧 美聯儲9月不加息的話 會影響沃什所謂的信譽嗎 這個話你怎麼說呢 你要是覺得沃什的信譽是 靠加息來啊才能夠守住的 那你就錯了 為什麼因為市場要求它加息 它就加息啊 啊對不對 加息和降息 美聯儲只要把貨幣政策 它的思路講清楚就可以了 它又沒有降息 它降息你可以說啊 你這個是川普的走狗 它不降息 只要理由是充分的 而且美聯儲是投票產生的

49:41 又不是它一個人說了算的 對吧美聯儲的信譽只要邏輯上是通的 對吧沒有受到這屆政府指揮 沒有去故意配合財政 那它的信譽為什麼會影響呢 你覺得它的信譽影響 那是你個人的觀點 個人的觀點各有不同 啊對吧 唉對 要謝謝英特爾 不然台積電吃反壟斷 是這個意思的 哈哈是這個意思 美光主要生產基地在台灣 這個不要緊的啊 因為它目前就是在這個 就是美國本土企業啊 仍然是美國企業 所以在美國也擴廠 然後呢在這個呃是美國唯一一家 對吧這個存儲這一塊還能夠 對吧保留的這個唯一的一個種子 跟英特爾是一樣的 啊所以你不用管它的現在的 主要的生產基地是不是在台灣 它只要是美國的牌子就可以了 啊那你台積電畢竟還是台灣的企業 你不能說它是一家美國企業 啊對吧 黃金長期都是看漲 唉是的 黃金的這個看漲邏輯啊 其實大家可以跟全世界貨幣濫發 哈哈對不對 我跟大家說過嘛 其實呃貨幣紀律財政紀律這個東西 全世界是不可能守住的 唯一的我們為什麼到現在為止啊 好像還沒有看到整全球經濟完蛋呢 主要就是因為我們的 經濟增長這個速度啊 讓這個債務呢呃 不至於爆發 明白吧只要哪一天對吧 經濟漲不上去 如果科技革命從此停滯 你看我們其實每隔 十年都會有科技革命 這一次是AI

51:19 AI之後還會有別的對不對 只要人類的發展停滯了 再也不往前了 而這個貨幣是停不下來的 貨幣濫發停不下一會 因為人類天然的厭倦經濟衰退 啊我們現在已經不能接受經濟衰退 整個這個凱恩斯中毒 啊對不對 所以黃金從大的這個發展來說 它絕對是看漲的 因為這是人性決定的 如果你認為貨幣濫發 是人性的必然結果 那麼黃金作為這個貨幣信用的對衝 它就是看漲的 啊他就是看漲啊但是呢 呃問題就在於 你也要同時要有這樣一個預期 就是人類的這個科技會一直進步 GDP會一直做大 經濟如果一直是往前發展的 那麼就可以對衝 一部分的這個貨幣濫發 啊因此黃金我們會發現它確實 長線看一直看漲 但在中間經常會被美元打下去一點點 為什麼 因為這個美國的財政紀律自救了一把 啊你可以這麼去理解啊 所以你們問我黃金是不是一直會漲 我會告訴你一直會漲 但是我不會告訴你 你可以把它做短線 啊明白了 它是一種資產配置的概念 啊這個大家要理解 好好那呃今天就跟大家分享這麼多啊 9月份第一天啊 股價好像看 股市看起來有點跌不要慌 不要慌啊 通常啊熬過去就好 你看去年我們熬了好幾個月陰跌 對不對你看今年不還是收穫了上漲嘛 啊所以大家啊1 我們都已經炒了這麼多年股票了啊 淡定淡定

52:57 只如果覺得看著不舒服 血淋淋的 那麼不如就出去玩吧啊 專心工作 專心搬磚 錢存下來去買股票抄底 好拜拜 明天再見